ODDO BHF Génération: -1,3% i sep, skalat ned i Schaeffler

STOCKHOLM (Fonder Direkt) Det europeiska aktieindexet MSCI EMU NR noterade -0,28 procent i september, och på sektornivå var avkastningsskillnaderna stora. Råvarusektorn steg 4,6 procent till följd av bland annat högre oljepriser, medan fastigheter och teknik backade 3,3 respektive 3 procent, där högre räntor pressade fastigheter och en inbromsning inom halvledare satte tryck på teknikaktier.

Det framgår av en månadsrapport från fonden ODDO BHF Génération, som investerar i aktier inom eurozonen av alla storlekar. Fonden förvaltas av Emmanuel Chapuis, Guillaume Delorme, Javier Gomez Rodriguez och Francois-Régis Breuil.

ODDO BHF Génération noterade en nedgång om 1,3 procent i september, vilket var sämre än dess jämförelseindex (MSCI EMU NR EUR), som sjönk 0,3 procent. Sedan årsskiftet är fondens avkastning -1,7 procent per den 30 september, medan jämförelseindex är oförändrat (+0,02 procent). Detta gäller i fondens basvaluta euro. Mätt i svenska kronor var ODDO BHF Générations utveckling -4,1 procent i september och sedan årsskiftet har fonden stigit 3,3 procent.

Tioårsgraf över fondens utveckling, indexerat till 100. (Källa: ODDO BHF AM SAS)

Bolag                      Sektor                Land          
Carel                      Kapitalvaror          Italien       
Volkswagen                 Fordon                Tyskland      
SPIE                       Tjänster              Frankrike     
Pirelli                    Fordon                Italien       
ArcelorMittal              Stål                  Luxemburg     
SAP                        Mjukvara              Tyskland      
Ericsson                   Teknologi             Sverige  

I motsatt riktning gick följande aktier, som påverkade avkastningen negativt:

Bolag                      Sektor                Land          
Zalando                    Sällanköpsvaror       Tyskland      
Danske Bank                Bank & försäkring     Danmark       
Sopra                      Informationsteknik    Frankrike     
Publicis                   Annonser              Frankrike     
Richemont                  Lyxvaror              Schweiz       
Ipsen                      Hälsovård             Frankrike     
Continental                Fordon                Tyskland      
Moncler                    Lyxvaror              Italien       
Fresenius Medical Care     Hälsovård             Tyskland  

Bilden nedan visar ODDO BHF Générations tio största innehav per den 30 september 2018. Sett till hela portföljen är man (gentemot jämförelseindex) överviktad inom sällanköpsvaror, hälsovård och informationsteknik. Samtidigt är fonden underviktad bank & försäkring, dagligvaror och energi.

Källa: ODDO BHF AM SAS